http://www.autoforex.ru/articles/conspr … profit.php

Бретт H. Стинбергер - доктор философии и профессор Психиатрии в Медицинском Университете в Сиракузах, шт. Нью-Йорк. Он также является активным трейдером и пишет статьи по рыночной психологии. Автор книги "Психология торговли" 2003г., доктор Стинбергер опубликовал более 50 статей по краткосрочным подходам к изменению поведения трейдеров.

Для начала давайте взглянем на следующее письмо, которое я недавно получил от одного своего знакомого трейдера:

Я был последовательно-успешным трейдером, совершая одиночные и удвоенные ставки и делая по 1000$ - 3000$ в день в течение 48 месяцев подряд без единого проигрышного месяца с 1999 по 2003гг. Затем, произошел перелом моей выигрышной полосы. Я потерял 38.000$ на одной сделке и получил свой первый проигрышный месяц за все время. После этого у меня не было двух выигрышных месяцев подряд, и с тех пор я фактически имел лишь несколько прибыльных месяцев. Я все еще стремлюсь вернуть последовательность. Независимо от того, насколько близко я подбираюсь к прибыльному результату за месяц, я всегда нахожу способ ввернуть это, даже если это происходит в последний день месяца. Или я теряю месяц только из-за какой-либо глупой незначительной сделки, которая вдруг превращается в настоящее бедствие. Выглядит так, что я подсознательно ищу такие ситуации, только чтобы я мог все испортить.

На самом деле, это не такой уж необычный сценарий. Одна крупная потеря может вызвать каскад попыток вернуть деньги, дальнейшие ошибки и возрастающие потери. Как разорвать этот цикл потери денег, попыток вернуть деньги с помощью агрессивных сделок и продолжения потерь?

Прежде всего, я предложил бы нашему трейдеру рассмотреть, где он размещает стоп-ордера и цели по прибыли для своих сделок. Обратите внимание, что его успешный период приходился на 1999-2003гг. Это был период намного более высокой ценовой изменчивости на фондовом рынке, чем мы видим сейчас. Я вполне допускаю, что он размещает слишком далекие цели для своих сделок, позволяя небольшим прибылям развернуться и превратиться в потери. Также, возможно, что он позволяет потерям заходить слишком далеко просто потому, что он привык к более высокому уровню ценовой изменчивости.

Чтобы проверить мои гипотезы, было бы неплохо изучить его сделки за прошлые несколько месяцев. Если средние потери по проигрышным сделкам превышают среднюю прибыль по выигрышным сделкам и многие проигрышные сделки сначала были выигрышными, то это предполагает, что нашему трейдеру просто стоит приспособиться к рыночной среде после 2003г.

Чтобы разорвать порочный круг, описанный выше, первый шаг должен состоять в значительном уменьшении размера сделок - например, в четыре раза от стандартного объема. Цель этого заключается в том, чтобы в рынке придерживаться небольшого риска, но восстановить соотношение прибыли и потерь и заложить основу для того, чтобы со временем обратно начать делать деньги. Первоначальная цель заключается не в том, чтобы вернуть потерянные деньги, а в восстановлении торгового ритма, возвращаясь к одиночным и удвоенным ставкам.

Следующий шаг должен состоять в идентификации одиночных и удвоенных ставок. Это означает вскрытие противоречий в истории счета и определении, какие сделки делают деньги, а какие нет. Я бы разложил это еще на время дня, торговые инструменты, длинные/короткие сделки и размер позиций. Я также надеялся бы увидеть, есть ли крупные отрицательные сделки, которые существенно портят соотношение прибыли и потерь, и есть ли какие-либо сделки, которые последовательно делают деньги.

Как только наш трейдер идентифицирует то, что для него работает, он сможет придерживаться установленного размера позиций и торговать только на тех установках, которые были наиболее эффективны. Это станет базой, на которой он сможет выстроить свою дальнейшую торговлю. Эти установки могут быть записаны и мысленно отрабатываться перед днем торговли, чтобы выстроить последовательность. При этом, размер сделок не должен увеличиваться и торговаться другие модели, пока последовательность не будет достигнута на меньшем размере и наиболее успешных торговых установках.

Есть только одно средство для восстановления последовательно-выгодной торговли - это повторяемый опыт с соответствующим контролем и безопасностью. Мы хотим, чтобы торговля для нас стала обычной рутиной, а не высоко-эмоциональным занятием.

Наконец, я посоветовал бы нашему трейдеру подумать над тем, как он рассматривает свою ситуацию. Обратите внимание, что он говорит о потере в 38.000$ и глупой сделке, которая "превращается в бедствие", как будто это вещи, которые случились с ним, а не которые он активно делает сам. В этом случае, ему проще всего записать четыре вещи, за которые он является ответственным в каждой сделке:

- вход;
- цель;
- ограничение потерь;
- размер позиции.

Мы не можем контролировать, будет ли любая отдельная сделка выигрышной, но мы можем контролировать, сколько мы готовы поставить на каждую сделку. Большие потери не происходят с трейдером сами по себе, они активно совершаются им самим. Легче всего не допускать этого, если вы будете четко представлять эти четыре торговых параметра и держать их всегда перед собой.

Если подытожить все вышесказанное, то мой совет нашему трейдеру сводится к тому, чтобы торговать маленькими объемами на отборных торговых установках и взять на себя ответственность за то, чем он может управлять.

по материалам Forex Magazine №220