http://bizataka.ru/biznes-napravleniya/ … poter.html

Автор нескольких торговых систем Джейсон Янковский не только сам более 20 лет торгует фьючерсами, опционами и валютами, но и написал книгу "Торговые правила, которые работают", обучает трейдеров и проводит on-line анализ рынка форекс.

Янковский уверен, что трейдерам следует спокойнее переживать потери, в случае если они закрыли операцию по стоп-ордеру буквально перед тем, как трейд пошел в ранее спрогнозированную ими сторону.

Так, автор «Торговых правил...» считает, что сожалеть о потере, которая могла бы превратиться в прибыль, не стоит. Ибо торговля без стоп-ордеров вообще хуже утраченной прибыли – это "постоянное ожидание катастрофы".

Проанализировав психологию стоп-ордеров, Янковский пришел к выводу, что не только не нужно отказываться от этого ограничителя потерь, но даже агрессивнее их применять. Он, в частности, рекомендует следующее:

1. Стоп-ордера не обязательное защитное средство, но наблюдение за сокращение своих активов худшая альтернатива торговле без стоп-ордеров. Ведь фиксированные стоп-ордера устанавливаются не только для своевременного выхода из сделки – они позволяют анализировать как возможные прибыли, так и убытки. Если изначально воспринимать стоп-ордера только как «реле» торга, то такая тактика будет изначально убыточной. Серьезный трейдер всегда должен обеспечивать защиту средств стоп-ордером, тогда если в момент отсутствия трейдера произойдет разворот рынка, потери окажутся минимизированы.

2. Стоп-ордер – это в большей степени инструмент управления прибылью, чем метод ограничения рисков. Если вы верно расставили по позиции ордера, и тренд идет в предполагавшуюся вами сторону, стоп-ордер становится инструментом управления прибылью. Метки позволяют оценивать жизненный ритм рынка, и если вы не хотите, чтобы при здоровых колебаниях тренда произошло закрытие ваших позиций, своевременно перемещайте стоп-ордера, чтобы застраховать прибыль. Оптимальное размещение стоп-ордера – это установление его на уровне, обеспечивающем вашей сделке если не прибыль, то как минимум безубыточность. Лучше всего это заметно в случаях, когда после разворота тренд не возвращается к прежнему течению.

4. Чтобы уверенно принимать решение о месте размещения стоп-ордера, следует отработать данную операцию на среднесрочных или долгосрочных позициях, особенно если вы предпочитаете короткие. Вы научитесь выявлять т.н. «рыночный шум» - постоянные колебания рынка, то есть те самые признаки, на анализе которых строят свою стратегию трейдеры, работающие с короткими позициями, - рассматривая его как торговые возможности. При этом первый проставленный стоп-ордер должен находиться за пределами "рыночного шума". Если рынок стабильно растет или понижается (в зависимости от того, на что сделана ставка), стоп-ордер можно перенести, но все же избегая попадания в зону «шума».

Если вы являетесь работающим с короткими позициями трейдером и достаточно спокойно реагируете на риски, то вам стоит размещать стоп-ордера вне диапазона прошлого торгового дня. Если вы ожидаете роста/падения цены на 30-50 пунктов, а величина стоп-ордера вне диапазона «шума» составляет 100 пунктов, то это недостаточно защищает вас от убытков. При принятии решения о размещении стоп-ордера используете более длительный временной период, и вы обнаружите, что получение прибыли становится более частым явлением, чем срабатывание стоп-ордера.

4. Наибольшая выгода от понимания того, что дает использование стоп-ордеров, заключается в изменении вашего мышления: теперь вы торгуете не хаотично, а дисциплинированно. Избавившись от постоянного переживания за поведение рынка и возможные потери, определив и защитив свой начальный риск, вы увидите, что при спокойном отношении к торгу вероятность получения прибыли увеличилась.

Почему, да просто потому, что агрессивно применяя стоп-ордера к более рискованным сделкам и уяснив, что проигрышные позиции никуда не денутся, вы получаете возможность лучше контролировать выигрышные сделки, менее агрессивно используя в них стоп-ордера и дольше сохраняя их на первоначальной метке.