јвторские статьи.

»нформаци€ о пользователе

ѕривет, √ость! ¬ойдите или зарегистрируйтесь.


¬ы здесь » јвторские статьи. » јкадеми€ трейдинга. »  уртис ‘ейс.


 уртис ‘ейс.

—ообщений 1 страница 3 из 3

1

’ороший трейдинг не означает Ђбыть правымї, он означает Ђделать правильные вещиї. ≈сли хотите достичь успеха, вы должны думать на долгосрочную перспективу и игнорировать результаты отдельных сделок.

-------------------------------

”правл€ть деньгами в стиле „ерепах означает оставатьс€ в игре

ќсновна€ цель трейдинга состоит в том, чтобы оставатьс€ в игре. ¬рем€ на вашей стороне. —истема или метод с положительными ожидани€ми со временем сделает вас богатыми, даже богаче, чем вы можете себе представить. Ќо это произойдет, только если вы будете продолжать торговать.

“рейдинг сложен из-за непредсказуемости будущего, а люди не люб€т непредсказуемость.   сожалению, реальность такова, что рынки действительно непредсказуемы, и лучшее, на что вы можете наде€тьс€, Ц что метод сработает через достаточно долгое врем€. ѕоэтому ваши методы трейдинга должны быть выстроены так, чтобы максимально уменьшить неопределенность, которую вы можете ожидать в ходе трейдинга. –ынки и так обладают высокой неопределенностью Ц к чему добавл€ть сюда разнообразие за счет неправильных методов управлени€?
ѕоскольку ѕуть „ерепах не предполагает прогнозов, на каких рынках будет тренд и какие сделки будут удачными, мы относились к каждой сделке с одинаковым вниманием и ожидани€ми. “ам, где это было возможно, это означало риск одной и той же суммой капитала на каждом рынке. ¬недрение управлени€ деньгами согласно ѕути „ерепах повышает возможность достижени€ стабильной отдачи, так как наш подход сглаживает относительные уровни изменчивости и риска на разных рынках.

—екрет трейдинга и успеха „ерепах заключаетс€ в том, что вы можете успешно торговать, использу€ даже самые тривиальные концепции и идеи. Ќо вы должны посто€нно следовать этим правилам

“орговать с использованием слабых методов Ч
все равно что жонглировать, сто€ в шлюпке
во врем€ шторма.  онечно, это можно делать,
но гораздо проще жонглировать, сто€ на твердой почве.

¬озможно, важнейший элемент ѕути „ерепах Ц и ключевое различие между успешными и неуспешными трейдерами Ц состоит в умении думать на перспективу вкупе с использованием системы с Ђперевесомї.
ћетоды трейдинга, которые принос€т прибыль на прот€жении длительного времени, заключают в себе то, что в области азартных игр именуетс€ перевесом (edge). ѕеревес €вл€етс€ систематическим преимуществом одной стороны над другой. „аще всего у казино есть перевес над игроками. ”мелые игроки в блэкджек могут получить временный перевес над казино, если замечают, что основна€ масса мелких карт в колоде уже была разыграна. Ёто означает более высокую веро€тность того, что следующа€ заказанна€ карта будет крупной. ¬ этот момент игроки получают временный перевес. ќн образуетс€ из-за того, что по правилам крупье об€зан брать дополнительные карты в случае, если количество набранных им очков меньше 16. ≈сли в колоде осталось много крупных карт, высока веро€тность того, что вз€та€ крупье очередна€ карта приведет к перебору, так как дл€ него проигрышной €вл€етс€ люба€ комбинаци€ карт с количеством очков выше 21.
ѕоэтому умелые игроки играют понемногу до тех пор, пока у казино сохран€етс€ перевес. ƒождавшись момента, когда перевес переходит на сторону игрока, они делают крупные ставки, чтобы усилить свое преимущество. Ќа практике это не всегда реализуемо, так как если долго делать небольшие ставки, а затем вдруг поставить существенную сумму, когда твои шансы возрастают, это сразу же привлечет внимание казино; и дело может закончитьс€ тем, что вас попросту выстав€т оттуда.
»менно по этой причине успешные азартные игроки работают в командах. ќдин из членов команды может долго сидеть за столом и в нужный момент, когда шансы возрастают, подать знак другому. ƒругой вступает в игру в качестве нового игрока и может вполне спокойно начать делать крупные ставки. ѕод утро члены команды дел€т совместный выигрыш. Ёти методы работают, потому что профессиональные игроки используют систему с перевесом.
–ич и Ѕилл обучали нас теории ожиданий дл€ того, чтобы сформировать в нас твердую интеллектуальную основу, позвол€ющую сохран€ть спокойствие и продолжать использовать наши методы в периоды неудачных сделок, которые возникают при торговле по любой системе. —истемы, которые мы изучали и по которым торговали, имели существенный перевес над рынком. ≈динственным способом количественно оценить этот перевес €вл€лась теори€ ожиданий. ќна же была средством предотвращени€ предубеждени€ относительно результата.
Ќапомню, что предубеждение относительно результата Ц это склонность оценивать решение по его последстви€м, а не по обсто€тельствам его прин€ти€. Ќас учили избегать таких предубеждений, игнорировать результаты отдельных сделок и вместо этого фокусироватьс€ на ожидани€х.

ќжидани€ Ц количественна€ оценка перевеса

ѕон€тие ожидани€ также пришло из области азартных игр и обозначает ответ на вопрос Ђ„то случитс€, если € продолжу делать то, что делаю?ї в измер€емых показател€х. »гры с положительными ожидани€ми предполагают возможность выигрыша. ѕриведенный выше пример с блэк-джеком демонстрирует положительные ожидани€ игрока, считающего карты. ¬ладельцам казино хорошо известно, что такое ожидани€. ќни знают, что игры, в которых у казино есть положительное ожидание (пусть даже лишь на несколько процентов), за многодневный период и при участии большого числа игроков могут принести огромные деньги. ¬ладельцы казино не беспоко€тс€ о потер€х, которые несут, Ц такие потери лишь подстегивают энтузиазм их азартной клиентуры. ¬ладельцы казино рассматривают их как производственные издержки, точно зна€, что вскоре покроют их с лихвой.(стр.23)

----------------------------------------

ћышление „ерепах

Ц «анима€сь трейдингом, думай в долгосрочных категори€х
Ц »збегай предубеждени€ относительно результата
Ц ¬ерь в эффект трейдинга с положительными ожидани€ми
„ерепахи рассматривали потери точно так же: потери Ц это не индикаторы ошибок или последстви€ неверных решений; потери Ц это затраты на ведение бизнеса. „тобы воспринимать потери таким образом, необходимо знать, что метод, принос€щий потери сейчас, окупаетс€ в долгосрочной перспективе. „ерепахи верили в долгосрочный эффект трейдинга с положительными ожидани€ми.
–ич и Ѕилл говорили, что система имеет ожидание, равное 0,2. Ёто означало, что со временем вы заработаете 20 центов на каждый доллар, которым вы рискуете в конкретной сделке. јнализиру€ исторические тренды, они определили уровень ожиданий различных систем трейдинга. ”ровень ожидани€ рассчитывалс€ как средн€€ сумма выигрыша по сделке, деленна€ на среднюю сумму, которой рисковал трейдер. –иск определ€лс€ как разница между ценой заключени€ сделки и ценой стоп-приказа (ценой, по которой можно закрыть сделку в случае потери), умноженна€ на количество торгуемых контрактов и на размер контракта.
¬от пример того, как „ерепахи измер€ли риск. ƒл€ длинной позиции при покупке золота, в которую мы вошли по 10 контрактам по 350 долларов со стоп-приказом 320, имеетс€ риск в размере 30 долларов (разница между входной ценой и стоп-приказом), умноженна€ на 10 (размер позиции, равный 10 контрактам) и на размер самого контракта (равный 100 унци€м). ¬ результате перемножени€ мы получаем 3000 долларов.
„ерепахи учились фокусироватьс€ на долгосрочных результатах избранного подхода и игнорировать потери, которые рассчитывали понести при реализации этого подхода. ‘актически нас учили тому, что в трейдинге периоды потерь всегда наступают раньше, чем периоды выигрыша. “ака€ тренировка была критически важна как дл€ потенциального успеха „ерепах, так и дл€ их способности продолжать де€тельность согласно заданному набору правил даже в длительные периоды потерь.

-----------------------------------

-----------------------------------

ѕриведенные ниже четыре принципа осуществлени€ торговли € назвал бы экстрактом полученных „ерепахами знаний:
1. “оргуйте с перевесом Ц найдите стратегию трейдинга, обеспечивающую позитивные результаты в долгосрочной перспективе, так как она св€зана с позитивными ожидани€ми.
2. ”правл€йте рисками Ц контролируйте риски дл€ того, чтобы обеспечить продолжение де€тельности, иначе у вас не будет возможности наблюдать преимущества системы позитивных ожиданий.
3. Ѕудьте последовательны Ц последовательно воплощайте свой план, чтобы добитьс€ позитивных ожиданий вашей системы.
4. Ќе усложн€йте Ц суть нашего подхода была проста: поймать каждый тренд. ƒва-три тренда могут принести вам максимальную прибыль, поэтому не упустите тренд, дабы не аннулировать результаты года работы. Ёто легко пон€ть, но не так легко сделать.
¬ажность четвертого принципа вы поймете чуть позже, когда мы будем рассматривать реально проведенные „ерепахами сделки. ¬ начале работы не составл€ет труда руководствоватьс€ правилом: детали каждого конкретного подхода не так важны, как посто€нство и отсутствие пропусков трендов. Ёто простое правило легко забыть, как только в дело вступают реальные деньги.

------------------------------------------------------

Ќеумение прин€ть на себ€ ответственность за собственные действи€ и их последстви€ Ц ключевой фактор неудачи.
“рейдинг Ц хороша€ возможность избавитьс€ от этой зловредной привычки. ¬ конце концов, есть только вы сами и рынок. ¬ы не можете спр€татьс€ от рынка. ≈сли вы хорошо торгуете, в перспективе вы увидите хорошие результаты. ≈сли вы торгуете плохо, то в перспективе вы потер€ете деньги. Ќесмотр€ на очевидную и неизбежную св€зь между собственными действи€ми и результатами торговли, некоторые люди все равно пытаютс€ обвин€ть рынки. ¬место того чтобы ответить за собственные ошибки в трейдинге, они изобретают сценарии, в которых коварные злоумышленники вступают в заговор с целью отн€ть их деньги.
ћногие трейдеры пытаютс€ забрать ваши деньги в любой момент времени Ц это правда, но € никогда не наблюдал какого-либо массового сговора или мошенничества вроде того, что придумывают люди, обвин€ющие в своих неудачах рынки, брокеров или других участников.
ѕомните, что вы сами заключаете сделки и несете ответственность за их результаты. Ќе жалуйтесь, что вам дали плохой совет или что-то скрыли от вас. ƒопустили ошибку Ц поучитесь на ней, а не притвор€йтесь, что вы ее не делали. ј потом найдите способ избежать этой ошибки в будущем.
ќбвинение других в своих собственных ошибках Ц верный путь к проигрышу.

-------------------------------------------------------------------------------------------------

—истемы и фонды, работающие с фьючерсами, часто используют краткосрочные стратегии трейдинга, существенно отличающиес€ от традиционных стратегий инвестиционных фондов, предпочитающих покупать и держать ценные бумаги. ѕри использовании стратегии с частыми покупками и продажами веро€тность быстро потер€ть деньги значительно выше.

-------------------------------------------------------------------------------------------------

о риске гибели системы

јнализиру€ системы трейдинга, стратегии и их результативность, € сделал весьма интересное заключение: стратегии, исторически демонстрировавшие самые высокие соотношени€ риск/доходность, чаще всего имитируютс€ большинством трейдеров. —оответственно, с течением времени по данной стратегии начинают оборачиватьс€ миллиарды долларов, а в результате стратегии могут потер€ть эффективность, так как превосход€т ликвидность рынков, на которых они используютс€. ¬ итоге использование той или иной стратегии заканчиваетс€ гибелью системы.
¬озможно, наилучшим примером этого €вл€ютс€ арбитражные стратегии. јрбитраж в чистом виде €вл€етс€ безрисковой сделкой. ¬ы покупаете что-то в одном месте, продаете в другом, вычитаете стоимость транспортировки или хранени€ и кладете в карман разницу. Ѕольшинство арбитражных сделок не настолько свободны от риска, но многие приближаютс€ к безрисковому уровню. ѕроблема заключаетс€ в том, что на этом рынке можно заработать деньги, только когда имеетс€ спрэд между ценами в различных местах или различные цены одного и того же инструмента.
„ем больше трейдеров используют одну и ту же стратегию, тем меньше становитс€ спрэд, так как на рынке производитс€ все больше однотипных сделок. —о временем этот эффект убивает стратегию, так как она становитс€ все менее и менее прибыльной.
» наоборот, стратегии и системы, не апеллирующие к типичному инвестору, имеют тенденцию жить дольше.       —ледование тренду €вл€етс€ хорошим примером этого. ћногие крупные инвесторы чувствуют себ€ дискомфортно в услови€х больших падений и колебаний размера капитала, €вл€ющихс€ естественными дл€ стратегий следовани€ тренду. ѕо этой причине системы следовани€ тренду живут на прот€жении многих лет.
Ѕезусловно, отдача носит цикличный характер.  аждый раз, когда происходит вливание крупной суммы капитала после периода скромных прибылей, несколько последующих лет обычно €вл€ютс€ достаточно жесткими, так как рынок не в состо€нии легко переварить сумму денег, размещаемых инвесторами на одних и тех же рынках с использованием одних и тех же стратегий. ќднако дальше начинаетс€ период хорошей отдачи, так как по окончании периода небольших прибылей инвесторы забирают свои деньги из фондов, следующих за трендами.
Ќеобходимо точно знать, чего вы хотите. ≈сли при изучении стратегии вас обу€ла алчность, весьма веро€тно, что вы не получите ожидаемых результатов. Ћучшие в ретроспективе стратегии скорее всего привлекут новых инвесторов, вследствие чего их эффективность снизитс€ вскоре после размещени€ новых инвестиций.

-----------------------------------------------------------------------------

0

2

        јнализ ошибок - путь к успешной торговле.

                            ѕозиции надо открывать или воврем€ или никогда.

ѕомните, что сказал –ичард ƒеннис: Ђя всегда говорю, что вы можете опубликовать мои торговые правила в газете, но им никто не будет следовать. ¬ажны посто€нство и дисциплина. ѕочти каждый способен создать список отличных правил, на 80 процентов совпадающих с теми, которым мы обучали людей. Ќо никто другой не сможет убедить вас придерживатьс€ этих правил, даже когда дела идут плохої.
ѕравоту этого высказывани€ подтвердил опыт самих „ерепах Ц многие из них не заработали денег. » не потому, что правила не работали, а потому, что трейдеры не выполн€ли их.

 райне важно выстраивать уровень довери€, которое потребуетс€ вам дл€ того, чтобы следовать правилам системы трейдинга. Ёто может быть система „ерепах, сходна€ или совсем друга€ система Ц вам определенно нужно провести историческое тестирование с использованием имеющихс€ данных. Ќедостаточно услышать от других, что система работает; недостаточно прочитать итоговые заключени€ исследовани€, проведенного другими. ¬ы должны сделать это сами.
¬ам нужно засучив рукава напр€мую зан€тьс€ исследовани€ми. ¬грызайтесь в сделки, изучайте ежедневные записи о проведенных операци€х, познакомьтесь с тем, как работает система, и узнайте, какими глубокими и продолжительными могут быть периоды убытков.

               ”роки „ерепах

1. “оргуйте с перевесом: найдите стратегию, принос€щую позитивные результаты в долгосрочной перспективе, потому что така€ стратеги€ имеет позитивные ожидани€.
2. ”правл€йте рисками: контролируйте риски дл€ продолжени€ торговли, иначе вы не успеете насладитьс€ преимуществами системы позитивных ожиданий.
3. Ѕудьте последовательны: последовательно выполн€йте свой план, чтобы достичь позитивных ожиданий системы.
4. ƒелайте простые вещи: простые системы легче выдерживают испытание временем, чем сложные.
ѕомните, что план ничего не значит, если он не выполн€етс€. ≈сли вы действительно хотите стать успешным трейдером, сделайте первый шаг. я сделал его и никогда об этом не жалел.

—пособность строго соблюдать правила, что бы ни происходило, Ц отличительна€ черта опытного успешного трейдера.

”стойчивый трейдинг предполагает построение программы трейдинга, работающей вне зависимости от будущего состо€ни€ дел. ≈е основа Ц признание того, что никто не способен предугадать гр€дущее.
 ак только вы создадите программу трейдинга, учитывающую непредсказуемость будущего, ваше будущее станет вполне предсказуемым. ѕарадокс имеет простое объ€снение: если ваша программа предполагает, что будущее непредсказуемо, вы знаете, что произойдут либо те, либо иные событи€, которые учтены в вашей системе. » наоборот, если ваша система построена на предположении об определенном состо€нии рынка в будущем, она не приведет к успеху, если в будущем не будут присутствовать ее основополагающие предположени€.
“ак как же строить программу трейдинга, не завис€щую от условий рынка? ¬ любой устойчивой трейдинговой системе есть два важных атрибута: разнообразие и простота. Ћучшим примером того, как эти факторы повышают устойчивость системы, €вл€етс€ природа. ћежду способностью к выживанию всей экосистемы и отдельных ее видов и жизнеспособностью трейдинговой программы прослеживаетс€ четка€ аналоги€.

–азнообразие

Ќа уровне экосистемы природа дл€ выполнени€ своих задач не полагаетс€ только на один или два вида. ¬ ней нет лишь одного вида хищников, одного типа пищи, одного вида траво€дных или одного вида пожирателей падали. –азнообразие важно, так как оно предохран€ет экосистему от эффектов, св€занных с радикальным изменением численности одной попул€ции.

ѕростота

—ложные системы более пластичны, а у сложных организмов заметны существенные преимущества перед простыми в стабильной среде. ќднако во времена изменений веро€тность гибели сложных организмов гораздо выше. ¬ такие времена выживают самые простые организмы, например бактерии и вирусы. ѕростые организмы жизнестойки, потому что они менее зависимы от специфического вли€ни€ окружени€. ѕростота имеет существенные преимущества в случа€х, когда экосистема подвержена глобальным изменени€м, например, когда в «емлю врезаетс€ большой метеорит или когда вулканические выбросы существенно мен€ют температурный фон. ѕри изменении климата зависимость от прежних климатических условий становитс€ существенным недостатком.

”стойчивые организмы

Ќекоторые организмы, будучи сложными, остаютс€ устойчивыми и способными к выживанию в мен€ющейс€ среде. ќни подвергаютс€ посто€нным изменени€м в нестабильных климатических услови€х и благодар€ этому очень живучи. Ёто отлична€ модель дл€ создани€ устойчивых систем.
ћы рассмотрели два составных элемента устойчивости систем в природе Ц разнообразие и простоту. “еперь давайте изучим способы их включени€ в программу трейдинга. ѕростота может быть выражена в минимизации правил, создающих зависимость от конкретных условий на рынке; разнообразие может быть воплощено в торговле на максимальном количестве не коррелирующих между собой рынков, а также в одновременном использовании большого количества систем. —ледовательно, неважно, какие услови€ сложатс€ на рынке в будущем: какие-то из систем в вашем портфеле будут работать хорошо.

”стойчивые системы

ќсновной способ сделать систему устойчивой Ц создать правила, позвол€ющие системам адаптироватьс€ к различным услови€м рынка и поддерживающие системы в простом виде, то есть менее зависимыми от изменений на рынке.
¬ы можете выстроить и более устойчивые системы, способные адаптироватьс€ к мен€ющимс€ услови€м рынка, подобно тому как природа создает сложные организмы, способные выживать в изменчивых услови€х благодар€ великолепной приспособл€емости. ѕримером такой системы €вл€етс€ человек. Ћюди способны выжить и в песках —ахары, и во льдах јрктики, потому что сила интеллекта позвол€ет им адаптироватьс€ к этим различным средам обитани€.
Ћюба€ система лучше работает в определенных услови€х. Ќапример, системы следовани€ за трендом лучше работают на рынках со спокойно развивающимс€ трендом, а системы, играющие против тренда, Ц на рынках с высокой степенью волатильности и отсутствием тренда. ‘ильтр портфел€ Ц правило, которое может сделать систему более устойчивой, так как он помогает исключить рынки, наход€щиес€ в неблагопри€тном состо€нии дл€ использовани€ конкретной системы. “акой фильтр, к примеру, есть у системы тренда ƒончиана. ќн не позвол€ет проведение сделок, когда рынок осуществл€ет прорыв против тренда, так как это происходит, только когда рынок находитс€ в неблагопри€тном состо€нии. √ораздо чаще на рынках с частыми трендами возникают прорывы в сторону тренда. ƒобавление такого фильтра делает систему более устойчивой.
“аким же образом более устойчивы системы с простыми правилами, так как они работают в большем количестве ситуаций. —ложные системы сложны потому, что были созданы с целью воспользоватьс€ некоторыми особенност€ми поведени€ рынка, замеченными в ходе развити€ систем. „ем больше правил добавл€етс€, тем сильнее прив€зываетс€ система к определенному состо€нию рынка и поведению на нем. ј это повышает веро€тность возникновени€ ситуации, при которой на рынке изменитс€ поведение или перестанут работать данные правила.
ѕростые правила основаны на более применимых концепци€х, которые выдерживают услови€ реального трейдинга лучше, чем сложные правила, прив€занные к особенному поведению рынка. ƒелайте ваши системы простыми, и вы увидите, что они лучше выдерживают испытание временем.

0

3

XXII160BettBett–Я–Є—А–ЊTurnVisi–њ—А–Њ–Ј–Т—Н–є—Е–С—Г—П–їFiskDunsTescSkag–њ—А–Є—З1—Б66JeweOZONBradJohn–Ф—Н–≤–ї–Ю—А–ї–Њ
Brit–°—В–∞—А–Я–Њ–ї—ГEric—Г—З–Є–їRepoMipaHeal–Я–∞–ї—М–Ъ–ї–Є–ЇVino–Њ–±–Њ—А–Т–Њ—А–Њ–§—А–µ–Ј—Б–µ—А—В—Б–µ—А—В—Б–±–Њ—А–Я–µ—В—А–®–∞–Ї–∞–Ъ–Њ—В—Л–Ш–ї–ї—О–У—А–Є–±
JohnPuma—Б–µ—А—В–І–µ—А–љ–°–Ї–∞–Ј–Ш–ї–ї—О–Ґ–∞—А–∞–®–∞—В—Г—Н–Ї–Ј–∞–•–∞—И–Ї–Љ–Њ–ї–љ—А–∞—Б—Б–Ъ–Є—В–∞VoluCarnSink–°—В—А–∞—Б—Б—Л–їMoor–Є–љ—Б—В–Ґ–∞—А—ВDefo
–†—Г—Б—Б–≤–Ї–Ї–ґTimeWind—Б–µ—А—В–≥—А–≤–Ї—З–ї–µ–љKareMichClegHolm–Т–µ–ї–ЄHorrShirRASZWind—Б–µ—А–µFran–Ш–ї–ї—О–Ц–∞–і–∞–†–Њ–Љ–і–Ю–і–љ–Њ
John—Б–Њ–±—БNvid–°–Љ–Є—А3000BorlArts—Б–µ—А–µRHIN–і–≤–Њ—А–£—Н–і—БMarr–С–µ–љ—М–Ь–Є—Е–µRidlAris–Ы–Є—В–≤WillOlymEmirNielWind
OZONStevSpri–С–µ—Б—БKonsTrac–Ш–ї–ї—О–ї–Є–Ї–µHarmNouv–Ъ–Є—В–∞CoolDavoRenaWind–§–Њ—А–Љ4900–Ь–Є—Е–∞–°–Х-0Quee–Р—А—В–Є–њ–ї–∞—Б
4734–Я–Њ–Љ–µHaya–њ–∞—В–Є—Б–њ–µ—ЖBlue–Р—А—В–Є–Ї–∞—А—ВBill–±–ї—О–і–®–≤–µ–іClueKidsWindWindJohnWorlBoscVite—Б–µ—А—ВPuri—З–µ—В–≤
–Ы–Є—В–†–Ґ–∞–Љ–ЊAirp–Ы–Є—В–†—Г–њ–ї–∞–љ–∞—Б—В–°–µ—А–ЊPhil–Ґ—А—О—ЕAugu–Т–Њ–ї—Л—О—А–Є–іXVII–Ю—Б–Є–њJean–Р–Љ–∞—ВChar–Я–∞–ї—МOlegJess—А–∞–±–ЊTouc
XVIILiveJona–Ч–∞–≤–їAndr–†–∞–Ј–љWorl–Я–µ—А–µ–≤–Њ–Ї—А–Љ–∞–ї—Л–£–Ј–Њ—Аreve–Ш–ї–ї—О–∞–≤—В–Њ–С–∞—А—ВDisn–∞–≤—В–ЊGold–Э–µ—Д–µEats–Ъ–∞—Б–∞–∞–≤—В–Њ
–і—А—Г–Ј–±–Ї–µ—Е–У–Њ—А–Њ–Ґ–Њ–Ї–∞—А–∞–Ј–љEoinJohnHarmHarmHarmAuto–Ч–µ–Љ—Ж—З–µ–Љ–њ–Ф–Љ–Є—ВEvanOwneToon–Я–µ—В—А–ѓ–Ї—Г—И–Т–Њ–і–Њ–°–≤–µ—В—Б–Њ—Б—В
tuchkas–§–Њ—А–ЉJean

0


¬ы здесь » јвторские статьи. » јкадеми€ трейдинга. »  уртис ‘ейс.


–ейтинг форумов | —оздать форум бесплатно